영원무역 홀딩스 주가분석

 

안녕하세요?

 

접니다.

 

오늘은 영원무역홀딩스 라는 기업에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

일단 이름에 홀딩스 라는 것이 붙은 것을 보니 지주회사의 성격을 갖고 있다고 볼 수 있습니다.

 

[영원무역 홀딩스 지배구조]

 

영원무역 홀딩스 -> 영원무역(50%)

 

영원무역 홀딩스 -> 영원아웃도어(59%)

 

영원무역 홀딩스 -> 골드윈(4.67%)

 

이렇게 소유하고 있다는 것을 알 수 있습니다.

 

여기서 주목할 점은 각각의 기업의 지분가치입니다.

 

영원무역홀딩스의 시가총액 : 6700억 입니다.

 

그런데 여기서 종속기업의 지분가치를 확인해 보면

 

영원무역 시가총액 1조 4000억 여기에서 홀딩스 50%의 지분을 갖고 있으므로 7000억

 

영원아웃도어 시가총액 3000억 여기에서 홀딩스 59%의 지분을 갖고 있으므로 단수 계산해서 1500억

 

골드윈 시가총액 4조 여기에서 홀딩스 5%의 지분을 갖고 있으므로 1500억

 

이렇게 단순하게 종속기업의 가치만 따져도 1조원이 됩니다.

 

지주회사 할인율을 생각해 볼까요?

 

우리나라 대표적인 지주사 SK를 보면 0.7 즉 할인이 적용해도

 

7000억 입니다.

 

현재 홀딩스 시가총액이 6700억인 것을 감안해도 상승여력이 충분하다고 생각합니다.

 

조금 심화해서 들어가 볼까요?

 

지금 현재 영원무역 자체가 많이 저평가 상태라는 이야기가 많습니다.

 

영원무역이 저평가라면 영원무역을 소유하고 있는 영원무역 홀딩스는 당연히 저평가라고 볼 수 있습니다.

 

재무재표를 한 번 볼게요.

 

작년에 코로나로 인해 경기가 위축되었음에도

 

2019년보다 실적이 좋아진 것을 확인 하실 수 있을 것입니다.

 

탄탄한 실적을 보유한 회사라고 할 수 있습니다.

 

올해 2021년도 실적 예상치도 나와있는 것을 볼 수 있습니다. 

 

영업이익이 당기 순이익도 전년증가분 보다 더 많이 증가한 것을 확인 할 수 있습니다.

 

또한 꾸준한 배당정책을 시행하고 있는 회사로 앞으로도 그 기조가 유지 될 가능성이 높습니다.

 

올해 배당금을 예상해보면 EPS 8624 X 배당성향 0.15 = 약 1300원 정도 배당이 예상됩니다.

 

시가배당률로 계산해보면 2.64% 정도가 되는 것을 알 수 있습니다.

 

이 계산을 할 때 배당성향은 전년도(2020년)를 참고 했는데

 

이 기업이 시가배당률이 계속 증가하고 있는 상황을 생각해서 예상해보면 주당 2000원까지도 배당이 가능할 것이라고 생각 됩니다.

 

이런 주식은 일단 자신의 주식 포트폴리오에 포함해 두어야 한다고 생각합니다.

 

이유는 주가가 하락했을 때 버틸 수 있는 요소들이 많기 때문입니다.

 

주가 하락을 방지하는 요소로 

 

#현저히 저평가 된 기업 가치

 

#안정적인 배당 흐름

 

#위기에도 줄지 않는 영업이익

 

이렇게 생각 할 수 있습니다.

 

따라서 이런 기업은 조금씩 조금씩 매수를 진행하기 좋은 주식이라고 생각합니다.

 

최근에 많이 올라서 매수가 고민되시다라도 아직 상승여력이 충분하므로 포트폴리오에 담아두셔도 될 것이라고 생각합니다.

 

이런기업은 카카오 처럼 요란하게 다른사람들이 다 알정도로 시끄럽게 상승하지 않습니다.

 

조용히 적당한 거래량을 통해 야금야금 올라갑니다.

 

따라서 매수뒤에 마음 편하게 지켜보시면 되는 주식입니다.

 

현제 저도 제 주식 포트에 40% 정도의 비율로 투자를 진행하고 있습니다.

 

여러분들도 한 번 고려해 보시기 바랍니다.

 

 

[기업 정보 요약]

 

1. 최근 상승했지만 주가가 저평가 상태는 확실(종속기업의 지분가치를 계산했을 때)

 

2. 적정 주가는 65,000원 ~ 70,000원 (상승여력 30%)

 

3. 2021년 배당금은 최소 1,300원 ~ 최대 2,000원 이 예상됩니다.